HeatherXiong 6310 浏览 2020-08-21 发布

#熊小姐的工作八卦日记 #08 传说中的高配版定存CDs是个什么鬼？

这篇文章是同事的专栏，我作为Peer review进行了部分修改。对于在个人财务规划路上新朋友来说，“年金”往往是一个又“重要”又“新鲜”的事物。而作为美元养老收入“保险箱”的重要组成部分，我们又不得不去了解。多掌握一个“工具”总是好的，不是吗？

图片来自于@美国人寿保险指南，版权属于原作者

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固定收益年金（Fixed Annuity），是美元退休收入计划的重要组成部分，为我们提供保证的退休后收入。在insurRetire©️退休学院的本篇专栏，将帮助消费者了解，固定收益年金的基本运作原理，以及它的优缺点及适用人群。

固定收益年金（Fixed Annuity）：高配版定存

固定收益年金（Fixed Annuity），是年金合约的一种。在我们向年金保险公司一次性或分多次支付年金的保费后，年金保险公司承诺，无论市场或外部环境发生多么剧烈的变化，都会支付给我们固定的回报。

往固定收益年金账户里缴费的阶段，称为“积累期”，从年金账户里拿钱的阶段，称为“分配期”。固定收益年金产品主要由商业保险公司发行，在我的其他专栏中，我们也分享到，各国中央政府是最大的年金保险发行机构，用来为国民提供养老保险。

对于固定收益年金，最形象的一个比喻就是，它是超级豪华版本的定期存款（Supercharged Certificate of Deposit）——年金账户持有人在购买存钱的那一刻，就已经确定好了固定的收益率，而这个收益率往往比定存CDs高很多。

用年金保险为自己储蓄养老账户

我们在购买了固定收益年金后，到了退休的年龄，可以按月或按年领取固定金额，作为养老金。我们可以选择领终身，也可以选择领我们希望的时间长度，比如领10年，20年或者30年。在这个合约期内，保险公司需要一直支付给我们这笔钱。

使用固定收益年金，等于是自己在自己储蓄一个养老账户。到了领取的时候，我们就像是领工资收入一样，每月从保险公司得到固定金额的一笔钱，成为我们的月收入。

由于每个月的收入金额是固定下来，这种用固定型年金来养老的方式，能帮助我们有效的管理家庭支出和预算。

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固定收益年金（Fixed Annuity）的优点

-简单。与其他类型的年金相比，固定收益年金的最大好处，就是简单。我们可以轻松比较条款和价格，找到最适合自己的需求产品。相比之下，指数年金和证券型年金更加复杂的，并且有了各种各样其他的费用。虽然指数年金和证券年金各有其优点，但从合同条款的清晰度，简洁度这些角度来说，固定收益年金胜出。

-回报是保证的。当我们签约购买固定收益年金后，保险公司将保证我们在合同有效期内获得最低的投资回报。固定年金的收益率通常高于从CD或储蓄帐户的利息，从而降低了获得较高回报的风险。但是跟CD或储蓄帐户不同的是，固定年金不是联邦FDIC保险来兜底的。尽管年金通过其他方式进行了再保险，但在选购的时候，应该优先考虑健康的财务状况，充足的资金储备，口碑相对较好的保险公司。

-定量，可预测。由于固定收益年金的收益是固定的，因此我们可以预测未来的收入数字，从而更加容易地对退休后的财务状况进行规划。对于证券年金和指数年金，我们的实际收益取决于不同的投资表现。我们可以赚得更多（或更少），但是这两种年金，我们都无法清楚地了解自己的未来收入。

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固定收益年金（Fixed Annuity）的缺点

-较小的收益增长能力。虽然固定收益年金能避免市场下跌给投资者造成的损失，但“旱涝保收”的代价是，在市场行情好的年头，固定收益年金已经固定下来的收益率，可能要比证券型年金和指数年金的收益率低一些。

-保证回报率可能最终改变。年金保险公司通常在合同期内，给出保证的固定回报率，该期限结束后，保险公司仍将继续向您支付利息，但续约的回报率可能会降低，具体取决于年金的合同条款。
通货膨胀可能影响回报。在通货膨胀率高的年头，固定收入年金可能跑不过通胀。虽然我们可以选购通胀调节附加条款来减少这种损失，但是Rider的使用，可能会减少我们的首次提领的金额。