正式开始投资前，我该注意些什么？

钞能力投资菌 1.19万浏览 2019-11-25 更新 2019-11-23 发布

很多小伙伴留言表示，自己还没做好投资的准备，觉得里面有很多门道，如果贸然踏进，总觉得自己会亏钱。

虽然人们都是在失败中成长，但有没有什么前车之鉴，可以给大家提个醒呢？

这里菌菌准备了7个投资前你该想到的事情。

1. 制定计划

确立投资目标

比如：短期未来3年买个东西；中期10年买个房子；长期40年后的养老用

因为不同的投资目标要对应不同的投资方法，甚至要使用不同的投资账号来使利益最大化。

每年回顾梳理

仅仅有目标是不够的，还需要每年回顾梳理改正一下

完善原计划

当人们生活发生变化时，如：毕业，上班，结婚，生孩子等，原计划通常需要做出相应改变。

制定计划有多重要？

在50岁以上美国老人的调查中，学者发现了有无计划对总资产有很大的影响。以下为老人们的平均总资产：👇👇👇

2. 存钱投资，今天就开始！

你的朋友从25岁开始投资

每年投资$6000（每个月$500不过分吧），共投资20年，之后没再投钱进去，也没拿出来过，又等了15年，到她60岁，她的账户里应有$87万。

你觉得30岁开始就来得及

从30岁开始每年投资$6000, 无间断一直投到60岁, 你的账户里也没有你朋友多, 只有$68万。

你浪费的那5年价值$19万。

3. 拥有一个分散的投资组合

怎样做到真的分散投资呢？

你的投资组合要来自不同的asset class。

每个Asset class里面是一组有着相似性质的投资，在相同的asset class里面无论你买的是A，B还是C，他们很有可能是一起涨跌的，因为性质几乎相同。

而不同的Asset class之间，有着很少或几乎没有关联性，这就是为什么拥有不同的asset class就可以做到很好的分散投资。

因此，你要分散的不光是不同行业或国家的公司，更是不同的asset class。

下图表示了从2008年到2017年，每种asset class从高到低的年收益。👇👇👇

可以看到各种asset class的表现是不固定的，并没有任何一个asset class会一直赢，或一直输。

白框diversified portfolio就是一个有着各种asset class的分散投资组合，大部分时间在上半部分晃，且相对稳定。

4. 减少费用和扣税

费用

不少小伙伴表示投资时会遇到年费expense ratio，管理费 admin fee之类的。规则就是有0.5%的就不要选择1.5%的，除非他的回报真的很喜人，而且能一直喜人。因为这些费用不管你的回报好坏，即使是负的，都是要扣的。

A和B今年的年回报率都是10%，但是A的exp ratio是0.5%，B是1.5%。那么A今年的年回报就是9.5%，而B就是8.5%。一年看不出什么，但年年都这样，从复利来讲还是折损很多的。

菌菌并不是说费用少一定好。毕竟这世上贵的东西有贵的道理，但是你要看它值不值。

比如都是不需要基金经理频繁操作，模仿S&P 500的ETF。对比一下performance都差不多，一个exp ratio是0.05%，一个0.3%，我肯定是选0.05%的。

扣税

税是最大的吸血虫。

想知道什么投资可以合法少交税的小伙伴

快去找菌菌往期文章【到底是什么在默默吃掉你的投资回报率？】

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5. 给投资组合准备保护网

市场好的时候，目标就是回报率最大化。

市场开始动荡并进入衰退前夕时，目标就是尽可能守住财富的基础上，再赚一笔。

在市场不好时，新资金注入购买打折商品，持有到市场回春，用来达成再赚一笔很容易。

而你已在市场里的旧资金就需要保护了。因为一个大跌要花好久才能涨回来，如果你的组合突然跌了30%，那么它需要涨43%才能回来。

下面给小伙伴介绍几个可以用在旧资金上的保护网。

初级保护网

在00年互联网泡沫和08年次贷危机中，Defensive Asset Class表现得普遍更好，其包括：

✅贵重金属Precious Metal
✅国际债券Int’l Bonds
✅国债Treasury
✅约当现金Cash Equivalent

中级保护网

比较适用于中短期， Structure Note（保本票券），有buffer缓冲的金融产品，让你规避市场下跌风险的同时捕捉潜在增长，分income收入型和growth增长型

Income 收入型

举例：如果市场不跌超过40%，公司就会给你保证的年化8%回报。如果跌幅超过40%，那么此月或季度就无收益。诸如此类的。

Growth 增长型

举例：如果buffer是20%，然后市场跌幅在20%以内，投资者不会有损失；如果跌幅为25%，投资者只需要承担5%的损失。此这种产品普遍会设置cap回报率上限。如果市场没跌反而涨了，那么投资者最多拿到上限回报率。

人们普遍用buffer类产品回避市场下降的损失，因此上限并不用优先考虑。先选个你喜欢的buffer，再选个高点的上限就好。

一个有趣的经济现象

当你看到此种有buffer的产品上限cap高到离谱，或根本没有上限时！

那就说明整个金融业对未来经济都不看好，因此他觉得没必要设上限。

【从半年前开始，Structure Notes几乎都没有cap。是不是瞬间有了准备保护网的紧迫感了？】

Structure notes分太多种，花样也很多。此类投资必须通过投资顾问购买，因为需要详细的讲解，无金融执照的个人是无法自行购买的。

高级保护网

比较适用于长期，Cash Value Oriented Index Life Insurance和Index Annuity，这两种都是作为投资使用的。

主要就是他们都设有回报的下限和上限，目的在不亏损的情况下，还能捕获潜在增长。

6. 定期调整投资组合

因为每人风险承受能力不同，年龄不同。购买投资后随着时间增长，你的各种Asset Class的百分比会发生很大的变化。

比如：你选择70%股票30%债券，而股票涨跌必定比债券幅度大。几年后，组合可能就变成80%股票20%债券了。

股票变多，整个投资组合的风险就比你的风险承受能力高了。此时你就要卖股票换些债券了，此举是为了让你的风险承受能力和投资组合的风险相匹配。