策略选对，收益翻倍：RILA年金投资选项大揭秘👀

哈喽大家好我是投资菌！

本期我们就来看看财富自由路上的好帮手RILA，到底有哪些投资选项。大致就是三类：

1. 标准投资
2. 特殊投资
3. 固定利息

对于RILA，它的亮点就是获得更高增长潜力的同时，公司会帮你吸收部分损失。因此，投资的增长潜力与保护程度有着很大的关联。

当你选择让公司为你吸收更多损失，你的增长潜力就会变小。相反，如果你想要更大的增长潜力，公司帮你吸收的损失就更少。

标准的投资方式

（1）收益每年结算（1-year Term）

你可能会看到：1-year S&P 500 22% cap, 10% buffer

它的收益是每年结算，公司最多会每年帮你承受10%下跌。

22% cap是指：当指数涨了25%，你会得到22%；当指数涨了15%，你会得到15%；当指数跌了8%，你会得到0%；当指数跌了15%，你会得到-5%。

（2）收益每6年结算（6-year Term）

你可能会看到：

• 6-year S&P 500 no cap, 10% buffer
• 6-year S&P 500 500% cap, 20% buffer
• 6-year S&P 500 125% cap, 30% buffer

这种是整个6年过去后，截取第一年开始时，和第六年结束后的两个数值，进行结算。

第一个no cap是指，你直接获得指数回报，同时如果6年后为负回报，公司会帮你承受10%下跌。

第二个500% cap，20% buffer是指：当指数涨了600%，你会得到500%；当指数涨了400%，你会得到400%；当指数跌了15%，你会得到0%；当指数跌了25%，你会得到-5%。

（3）6年期收益每年结算 （Annual Lock 6-year Term）

6-year S&P 500 21% cap annual lock, 10% buffer

它与前面标准的1年期收益每年结算只有一个区别，在于：标准的1年期rate是每年会变的，而这个6年期可以锁定6年的cap利率。

比如标准的一年期cap为22%，明年到期时，新的一年可能变成15%，也可能变成25%，它会按照市场利率上下调整。

而6年期收益每年结算，当你看到cap为21%，接下来的6年，每年的cap都是21%。在保护方面，公司最多会每年帮你承受10%下跌。

这个选项的亮点就是可以锁住cap，尤其在目前利率高时最好用，从一开始就知道后面6年你的增长潜力有多高。

特殊的投资方式

收益加成（Step Up）

这个是我们的老朋友了，它的亮点就是当指数为0或任何正增长，你都会直接获得一个固定的回报。它的好处就是你完全知道你的投资会增长多少。

比如：1-year S&P 500 Step up 15.5%, 10% buffer

Step up 15.5%是指：当指数涨了0%，你会得到15.5%；当指数涨了2%，你会得到15.5%；当指数跌了8%，你会得到0%；当指数跌了15%，你会得到-5%。

放大收益（Enhanced Upside）

它的亮点是让你收获超过指数增长的回报，因为它会有大于100%的参与率。

比如：6-year S&P 500 125% Participation，115% cap, 10% buffer

当指数涨了100%，125% Participation变成125%，由于125%高于115%cap，你会得到115%；当指数涨了80%，你会得到100%；当指数跌了-10%，你会得到0%；当指数跌了-15%，你会得到-5%。

双向收益（Dual Direction）

它的亮点就是无论涨跌，你都有机会赚钱。

比如：

• 6-year S&P 500 750% cap, 10% buffer
• 6-year S&P 500 300% cap, 15% buffer
• 6-year S&P 500 150% cap, 20% buffer

它是每6年一结算。

750% cap和10% Buffer是指：当指数涨了800%，你会得到750%；当指数涨了500%，你会得到500%；当指数跌了-8%，你会得到8%的正回报，当指数跌了-15%，你会得到-5%.

150% cap和20% Buffer是指：当指数涨了200%，你会得到150%；当指数涨了100%，你会得到100%；当指数跌了-18%，你会得到18%的正回报，当指数跌了-25%，你会得到-5%.

很多小伙伴可能会想：其它都是每年吸收10%下跌，这个是6年才吸收10%到20%的下跌，会不会不够？应该选哪个？

事实上，从美股S&P 500的历史数据来看，6年后依然是负增长的几率非常小。从1980年到2020年的数据来看，6年后S&P 500依然是负增长的只有43次。其中32次跌幅小于10%，42次跌幅小于15%。

也就是说：

• 当你选择10% buffer，32次跌幅小于10%的负增长，全部变成了正增长。
• 当你选择了15% buffer，42次跌幅小于15%的负增长，全部变成了正增长。

唯一一次跌幅超过15%的是截止2005年12月的那一次，跌幅为15.04%。

以此计算，选择-10% buffer，你获得正增长的几率为97.4%。选择15% Buffer，获得正增长的几率为99.8%。因此，别看Buffer少，但对付美股真的异常有用了。

注意：以上只为了给大家一个感受，历史数据无法保证未来回报。

固定利息

最后就是固定利息了。

RILA作为投资产品，里面的固定利息选项完全不吸引人。即使在目前利率这么高的情况下，大部分公司的RILA固定利息选项，仅有3%的年化利率。相比同期的MYGA或者FIA，都有高到4%到5%的固定利息。

这个很好理解。RILA本身就是为了获得更高回报的投资产品，如果你的目的是求稳定获取中低回报，那么应该选择MYGA或FIA，不应该选择RILA。

只要指数的下跌小于等于buffer，你就会得到它的绝对值作为正回报。当指数的下跌超过Buffer，公司会帮你最多吸收Buffer数值的下跌。

如何购买？

以上RILA的各种投资选项，大家可以选择一个或多个选项进行投资。

虽然全篇菌菌只是拿S&P 500举例，并不是只有S&P 500一个指数可选。从美国的大市值到美国的小市值，再到国际指数，应有尽有（不同指数的rate会有区别）。

• S&P 500（美国大市值公司指数）
• Russell 2000（美国小市值公司指数）
• MSCI EAFE（除美国和加拿大，其它发达国家指数）
• Nasdaq 100（科技股居多）
• MSCI Emerging Market（发展中国家指数）
• …

它就是财富自由路上最好的帮手，让你获得更高潜在回报的同时，还有公司帮你吸收部分损失。如果小伙伴看到自己感兴趣的投资就可以冲了！由于RILA属于投资品，RILA只能通过投资顾问购买。小伙伴们快快找一个靠谱的投资顾问，他们会为你推荐最适合你的年金产品，和最适合目前市场的投资选项。

下期菌菌带大家了解VA纯证券投资型年金，看看它是怎么告别底收益，让财富一飞冲天的！

关注菌菌，让你的资产无限变大！

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